L’électronique passe de « introuvable » à « inécoulable » plus vite que presque tout secteur, et comme les composants deviennent obsolètes, le surplus ne dort pas. Il périme dans les comptes.
Sources : Micron, T2 exercice 2023 (dépôt SEC) ; McKinsey (2022).
Pendant la pénurie de 2021-22, les acheteurs ont doublé leurs commandes et gonflé leurs stocks pour sécuriser leur allocation. McKinsey estime qu’on a commandé 10 à 20 pour cent de puces de plus que nécessaire, pur effet coup de fouet. Quand la demande s’est refroidie, l’excédent est tombé lourdement. Un grand fabricant de puces a passé une dépréciation de stock de 1,43 milliard de dollars en un seul trimestre. Voilà ce qui arrive quand une oscillation de demande rencontre un produit qui ne vieillit pas bien.
Dans la plupart des secteurs, l’excédent est de la trésorerie inactive qu’on finira par vendre. En électronique, les composants sont remplacés par des pièces plus rapides, moins chères, plus récentes, à une cadence implacable. Une puce surachetée cette année peut valoir une fraction l’an prochain, non parce qu’elle s’est abîmée, mais parce que le marché a avancé. L’excédentaire et obsolète n’est donc pas une fuite lente ici : c’est une falaise. Plus le mauvais stock dort, moins il vaut, d’où l’intérêt de l’attraper tôt, plus crucial ici qu’ailleurs.
Les semi-conducteurs et beaucoup de composants ont des délais longs et variables : les commandes s’engagent bien avant que la demande soit connue. C’est dans cet écart que naît le coup de fouet : l’incertitude pousse chacun à surcommander par sécurité, et la somme de ces prudences en amont devient le surplus. La seule vraie défense est un signal de demande assez bon pour ne pas avoir à le gonfler lourdement pour se sentir en sécurité.
Un même composant alimente souvent de nombreux produits finis : bon pour mutualiser le risque, mauvais quand la prévision d’un produit fini se trompe et se répercute sur tous. Planifier au niveau du composant, contre une demande de produit fini reproductible, c’est ce qui garde la communauté comme un avantage plutôt qu’un point de défaillance partagé.
Les entreprises qui ont évité le pire des dépréciations ont fait le travail ingrat : prévision reproductible pour ne pas gonfler les commandes par peur, tampons par SKU et par composant dimensionnés sur la variabilité et le délai réels, et une vue de pré-obsolescence précoce qui signale le stock qui perd de la valeur tant qu’il peut encore être utilisé ou vendu. Les composants à long délai sont planifiés sur l’horizon réel, pas un pari défensif. C’est l’approche déterministe et auditable que DemandIntel apporte aux acteurs de l’électronique et du matériel, sur vos données, à côté de l’ERP.
Longs délais et peur de manquer l’allocation poussent à surcommander pendant les pénuries, l’effet coup de fouet, estimé à 10 à 20 pour cent d’excès. Au refroidissement, ce matelas s’inverse en surplus, comme le montre la dépréciation de 1,43 milliard en un trimestre.
Les composants sont remplacés vite : l’excédent perd de la valeur rapidement, utilisé ou non. Une fuite lente devient une falaise, et l’attraper tôt vaut bien plus que dans les secteurs lents.
Prévoir de façon reproductible pour ne pas gonfler par peur, dimensionner les tampons par SKU et composant sur la variabilité et le délai réels, et signaler tôt le stock qui perd de la valeur pour l’utiliser ou le vendre avant dépréciation.
Un composant partagé mutualise le risque mais diffuse une mauvaise prévision de produit fini partout où il entre. Planifier au niveau composant contre une demande reproductible garde cet avantage.
En électronique, l’excédent n’attend pas que vous le vendiez. Il perd de la valeur en dormant, c’est pourquoi l’attraper tard revient à le perdre.
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